中信银行教您如何进行黄金投资
来源:大众网烟台频道 编辑: 2015-09-17 08:32:00
大众网烟台9月17日讯 近年来,随着国家经济的持续增长、百姓财富的不断增加以及黄金金融属性的不断凸显,黄金、白银及其他贵金属投资持续成为投资热点。但与之不适应的是,参与市场的投资者,特别是中小投资者对黄金市场的专业知识和黄金投资产品的理解还有待提高,对市场投资途径的辨别力还有待增强,对黄金市场的价格风险、市场风险和操作风险体会不深,对自身风险承受能力的评估和思考也需加强。我们希望可以借此帮助广大投资者了解自己,了解市场,了解产品,为黄金市场培育合格的投资者,保护投资者权益,促进黄金市场持续健康发展。
一、建国后我国黄金市场的发展分为哪些阶段?
建国后我国黄金市场大致可分为全面管制、统购统配和全面市场化三个阶段:
(1)全面管制。新中国成立后,国内的黄金市场一直是封闭的,黄金的市场流动需要申请和配额。1950年4月,中国人民银行制定下发了《金银管理办法》(草案),冻结民间金银买卖,明确规定国内的金银买卖统一由中国人民银行经营管理。
(2)统购统配。随着中国经济不断发展,国民收入的提高,黄金市场逐渐放开。1993年,国务院下发文件,明确:对当时的黄金实行统购统配,但未来将对黄金市场的管理逐步推行市场化。
(3)全面市场化。2001年4月,中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制,在上海组建黄金交易所。2002年10月30日,上海黄金交易所正式开业,中国黄金市场走向全面开放。上海黄金交易所的成立标志着我国黄金市场“统购统配”体制的结束,实现了国内黄金生产、消费、流通体制的市场化,黄金市场迎来了大发展时期。黄金交易品种不断增加,市场规模持续提升。2013年,金交所各类黄金产品共成交1.16万吨,成交额共3.21万亿元,居全球主要交易所黄金交易量第五位,交易量增幅第二位,连续多年成为全球最大的黄金现货场内交易所。与此同时,商业银行陆续推出了面向个人的黄金业务。上海期货交易所也于2008年推出了黄金期货,标志着我国初步形成了以上海黄金交易所为主体,黄金期货和商业银行黄金业务为两翼的黄金市场格局。
二、黄金为什么是一种重要的投资资产?
黄金的稀有性使得黄金十分珍贵,而黄金的稳定性使得黄金便于保存,所以黄金是人类储藏财富的重要手段。同时,黄金是金融资产中具有内在价值的、永不违约的资产。从本质上说,黄金可以对抗信用风险,也就是说,当整个金融体系出现信用风险,或政府国债都出现问题时,人们会把目光投向最保值的资产,就是黄金。黄金发挥着避险功能和稳定器的作用。此外,21世纪以来,美国次贷危机和欧债危机,使欧美主要国家经济增长缓慢甚至陷入停滞。黄金由于其独特的避险功能受到追捧,国际金价一度突破1900美元/盎司,黄金和股票、地产、债券等资产的收益相关性较低,是分散风险、优化资产组合的良好选择。
三、黄金价格的影响因素有哪些?
20世纪70年代,黄金价格逐渐市场化,影响黄金价格变动的因素日益增多,具体来说,可以分为以下几方面:
(1)供给因素:全世界每年金矿产量约为2500吨左右。每年产量变动平稳。旧金回收也是供给的一部分,这部分受价格影响较大。
(2)需求因素:①工业需求:主要在电子工业需求与牙医需求,占黄金总需求的10%左右。这部分需求,变动平稳,对金价影响小。②首饰需求:占黄金需求比例为75%左右,份额最大。传统饰金消费大国为印度、沙特、阿联酋、中国、土耳其等。首饰需求对价格的影响大,呈现季节性与周期性,通常第一及第四季度,饰金需求增长明显。例如:每年印度的婚庆及宗教节日,中国的农历新年,西方的圣诞节和情人节,对饰金的需求都较其他时间增多。③投资需求:分为零售投资和各类黄金投资产品的需求。投资需求的价格弹性较其他需求因素大,对价格影响也最大。例如黄金ETF自2003年面市以来,已吸引上千亿的资金流入黄金市场。成为近几年金价大幅上涨最直接的动力。
(3)其他因素
① 美元汇率
② 通货膨胀率与利率水平
③ 石油价格
④ 各主要国家地缘政治局势
⑤ 货币政策及突发事件等
四、非法黄金交易活动主要形式及陷阱
随着国民经济的发展和百姓财富的增加,公众对于贵金属投资的需求快速增加,但由于缺乏对正规交易渠道了解,使得一些不法分子有机可趁,借设立交易所之名实为开立赌场设置骗局,损害投资者利益。央视3·15晚会对非法白银市场设立对赌骗局、侵害投资者权益事件进行了披露,引起了社会较大反响。可见,进一步保护投资者合法权益,引导投资者理性、稳健投资,有效甄别非法交易市场的危害已成为当务之急。
1、非法黄金交易活动有哪些?
非法黄金交易公司的主要形式而言,有如下几种方式:
(1)境外机构在境内的代理公司形式。这类公司通常以香港或伦敦现货黄金交易市场会员单位在境内的代理公司身份,如“某国(香港)XX代表处”或“XX投资咨询公司”等,要求投资者将交易保证金换成美元,汇至其指定境外银行账户从事黄金交易,交易杠杆通常为100倍。这类代理公司不经手客户的资金,只通过收取手续费来盈利。
(2)在境内注册的公司打着香港、伦敦等黄金交易市场会员驻内地的分公司或办事处的旗号,招揽客户。这类公司要求投资者将资金以美元或人民币形式汇入境内指定的账户(有的甚至是私人账户)。此类公司向客户提供的交易软件系统实质上并没有和正规国际黄金市场交易系统对接,只是虚拟行情系统,其交易实际上就是公司与客户之间的对赌。交易过程中往往对客户提出代理操盘的要求,或者指导客户频繁操作,或者通过中断网络服务器或者延时报盘导致投资者无法及时下单成交等手段使客户蒙受亏损。
(3)境内公司自设交易平台开展非法黄金网上交易。此类公司多以实物黄金销售为名,自己开发交易软件、自己制作一套交易规则,以做市商的方式为投资者提供黄金交易。一是通过收取点差来获利;二是坐庄与客户对赌;三是操控黄金交割;四是骗取客户账户名和密码代为操作,并承诺盈利。一旦出现问题,公司就把责任和经济损失推给投资者,自己卷钱潜逃。
(4)以境内贵金属交易所会员或会员代理商身份,借代理白银、钯金等贵金属业务为名,从事非法黄金交易。一是向客户推荐以伦敦金为标的的外盘电子交易;二是代理客户从事黄金理财业务,要求客户将资金全权委托公司进行黄金投资,并向客户承诺远高于同期银行存款利率的固定收益,或者与客户按照一定比例分享投资理财收益。
2、非法黄金交易公司招揽客源的手段有哪些?
非法黄金交易公司招揽客户主要有四个手段:
(1)发展代理商。目前各类非法黄金交易公司揽客的重要手段之一就是通过发展分公司或代理商,由分公司或代理商帮其寻找客源。
(2)电话营销。获取客户电话号码后,雇用专人进行撒网式的电话营销,以提供专业老师指导或承诺高收益为诱饵,引诱投资者上当受骗。
(3)招聘操盘手。对应聘者进行短暂炒金培训后,提出如果应聘者连续几个月内每月盈利5%,就可以成为正式员工。为了得到工作,应聘者会自己出钱进行投资,但通常情况下应聘者不可能连续数月盈利,以致上当受骗。
(4)网络广告、聊天。在知名网站插播广告、论坛发帖、QQ群聊天等形式,吸引投资者注意力,引诱客户上当受骗。
3、投资黄金应注意些什么?
(1)要学习黄金基本知识,不要盲目冲动进行投资。
(2)选择正规投资渠道,不要轻信电话网络等钓鱼式营销。
(3)选择合适的投资产品,不要忽视自身风险承受能力。
(4)保持理性的投资心态,不要抱有一夜暴富的幻想。
(5)树立资金安全意识,不要轻易汇款或泄漏交易密码。
责任编辑:曹昱
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