【理财师】安晶：

　　中信银行烟台龙口支行理财经理，AFP（金融理财师），多年银行从业经验，具有银行、证券从业资格，基金、保险销售资格，秉承着“以客户为中心，用心服务，真诚奉献”的理念为客户打造最优的资产配置，擅长出国金融、理财等。

　　最近一段时间，由于房地产市场频频受到政策打压，许多之前投资房地产的投资者开始选择卖掉房产转变投资方式，这令理财产品悄然走俏。在政策重压 之下，许多市民开始转变思路，寻求新的获取资产稳定收益的方式。但从不动产市场撤出来的资金如何实现保值增值，成为投资者首要考虑的问题。理财师安晶表 示，市民要分辨各种有限合伙基金产品的投资价值，选择安全性高的理财产品，买理财更不能只盯高收益。

　　【理财案例】

　　今年40岁的高女士，很早就和丈夫从老家来到烟台做猪肉批发生意。夫妻二人在批发市场中做了十多年的生意，手中攒了不少钱。“都说房子升值快， 我们也想不到更多投资途径。这几年，只要攒够了钱，我们就去买房或者买门脸。”高女士告诉记者，十几年下来，高女士不仅在烟台购买了自己的住房，而且还另 外购置了2套房产和一处商铺。目前高女士一家的主要收入都来源于自家生意，每年能有三四十万的进账。两套房产每个月能够为其带来3500元的租金收入。高 女士家的老大今年22岁，刚参加工作。老二现在16岁，还在上学。一家人每个月的日常支出在6500元左右。此外，家里老人也需要2000元左右的医疗费 用。目前，高女士夫妇购买了3份保险，其中包括大病医保和意外险等基本险种，月支出在万元左右。现在，高女士遇到一个问题就是，由于对手中房产的位置不满 意，大儿子希望另购一处婚房。而丈夫则希望将这笔资金用来购买商铺进行投资。“我就想问问专业的理财师，夹在中间的我应该听谁的？”高女士说。除此之外， 高女士也希望多了解一些理财途径，让手中闲钱的利用价值最大化。

　　【理财分析】

　　根据高女士的财务状况，理财师安晶为其做了分析。安晶认为，就风险属性而言，按照高女士的描述，投资人资产主要为每年营利所得40万元，若批发 生意出现波动时，对现金流将产生较大影响，因此风险承受能力较低。就产品投资而言，安晶认为，客户对于金融投资参与度较低，不熟悉各项产品，因此应从简单 型产品入手，避免承受过高风险。

　　【理财建议】

　　中信银行烟台龙口支行理财经理安晶首先为高女士家庭算了一笔账，每月日常支出+保险费+老人医疗费用约在18500元，每月房租收入3500 元，在现金流部分支出为15000元。由于目前市场利息较低，她建议高女士投资各大公司的货币型基金(年息约4%)，或者投资大型银行，信托公司的月度理 财产品(年息约4-4.5%)。投资本金不要参与P2P理财等高风险项目。因此，当资金充足可投资约人民币4500000元时，按照约4%计息下，高女士 一家每月可获得收益约15000元，能够满足家庭支出。对于高女士的两难问题，安晶认为，不论商铺投资或住房投资皆可考虑。但若手中有足够资金时，建议不 要一笔投资。以一套300万房子为例，首付90万，剩余210万贷款利率约为5%，而投资人可以用手中剩下的210万，在专业正规的信托公司参与房产、基 建、或类ABS等项目，年化收益约在7%。这时每年即可有额外2%的利息收入。若资金不充裕时，建议先将资金投入商铺，住房部分可考虑换房，另外大儿子还 年轻，可以考虑贷款购置婚房。在理财部分，安晶认为，高女士先以目标收益为主，并考虑风险。以目前市场利率，若固定的收益超过8%，甚至10%以上，多数 为风险极高的固收产品，不建议参与。她建议高女士在投资时可适当做些分散，运用高平等理财产品，搭配稳定的公募/私募基金或对冲基金，通过资产配置组合出 10%的年化预期回报，实现财富的相对稳定增值。以上是针对高女士家庭情况给出的建议，受宏观经济形势影响，市场对降息的预期较强，同时不动产投资增值不 明朗。安晶表示，传统的投资及理财产品收益可能下降，投资者选择理财产品应该以“稳”为主，在保持稳健的基础上，根据自身的风险承受能力，选择收益率较好 的产品。此外，建议有相对闲散资金的投资者，选择中长期（半年以上）的理财产品，锁定一个较高的收益，但一定要在投资之前谨慎进行风险评估，避免盲目投 资，增加风险。