近日， P2P平台你我贷、融道网分别宣布与招商银行签署战略合作协议，银行资金委托管理业务(简称托管)正式启动，这也许意味着新的P2P网络信贷业务交易资金监督模式将要生成，事实上，国诚金融等一些P2P企业早在2014年便与银行签订了托管协议。种种迹象也预示着P2P监管真要落地了，更靠谱与高效的理财模式指日可待。下面就让我们回顾一下托管的坎坷路。

　　1.没有托管——就像坐上一辆黑车

　　网贷之家发布的《2014年中国网贷行业年报》中，据不完全统计，至2014年年底网贷运营平台达1575家，累计问题平台数量达到367家，资金安全问题成为投资人关注的焦点，而资金安全的核心在于中间资金缺乏监管。针对此类现象，央行等监管机构曾发文表示，应让P2P机构回归其信息中介本质，并对其资金进行第三方托管，而且不能以存款代替托管。

这是央妈对P2P的教诲：P2P没有托管，Over。

　　2.第三方支付公司托管——央行、同行都不满意

　　P2P中间资金不能裸奔，于是找了个投靠的人家——第三方支付公司。第三方资金托管是指资金流运行在第三方资金托管公司，而不经过平台账户。不过，央妈和同行对此都不看好。

　　1月30日，在“新格局，新动力——P2P行业的监管与创新”主题论坛上，中国人民银行支付结算司副司长樊爽文指出，P2P的资金托管应该在商业银行，第三方支付资金托管容易造成风险传递、风险溢价，有可能数倍放大行业风险。

　　巧的是，同一天在“2015中关村互联网金融论坛暨第二届普惠金融论坛”上，金信网COO安丹方表达了相似的看法。她更关心的是第三方支付是否“既做裁判又做运动员”，“第三方支付公司并没有专业能力参与投资监督，也没有相关法规授予监督权力，换言之，第三方资金托管业务还没有相应的托管资质”。

　　目前P2P平台存放在第三方支付公司的所有资金，是统一存放在以支付公司的名义开具的银行账户中。第三方支付内部账户之间的资金转移，在银行系统里并不体现，即便支付公司挪用，银行也无法有效甄别

　　第三方支付公司托管，Over

　　3.银行合作托管——银行不大情愿

　　其实在招行和你我贷“联姻”之前，早有银行和P2P合作先例：红岭创投与平安银行，国诚金融与平安银行，宜信与中信银行，开鑫贷与中国银行和江苏银行等……

　　“真正托管的并不多，最核心的问题是第三方资金托管的操作极其复杂，受到的限制特别多，你要比别人多几倍的努力去想应对方法，效果还不一定有别人的好。”

　　“系统改造需要耗费一定的人力、资金成本，在没有看到实质利好的情况下，鲜少有银行愿意付出。”

　　银行合作未升级版，Over

　　4.银行托管2.0版——重振旗鼓，期待中起航

　　国诚金融相关负责人表示，“由于银行拥有更多高利润项目，尚无足够动力改造银行系统，以为P2P平台系统对接做准备。而这次招行与融道网的合作将根据平台需求，为该平台旗下的互联网理财产品销售平台“生菜金融”提供P2P交易资金委托管理业务合作方案。

　　国诚金融相关负责人还表示，银行和第三方支付费率差不多，由于网贷平台对技术要求高，托管的企业需要达到企业安全性的要求，第二要在运营过程的流程、规范能实现第三方对接银行作为持牌机构受银监会管理，在资金管理方面是审慎的。

　　银行托管2.0版，或许有戏了。