芝麻开门P2P网贷：民营网贷平台PK银行系P2P

　　随着P2P网贷行业的蓬勃发展，各路风投资本、国企、银行、上市公司等“正规军”也相继涌入，并促使监管政策不完善的P2P行业逐步走向规范化，P2P行业的发展也在质疑声中稳步向前。

　　在各种各样的P2P平台中，最引人注目的当属具备银行背景的P2P，其已从2014年初的3家，发展到现在的12家。在业内外人士看来，银行携其庞大的信用、风控、资金、客户体系进入网贷行业，必将对普通的P2P平台带来强势冲击，但出人意料的是，银行系P2P虽拥有银行信用作为背景，但却未能取得显眼的成交量，也并未给民营网贷平台带来太大冲击。

　　在银行系P2P与民营网贷的较量中，究竟是什么制约了具有优越先天条件的银行系P2P？业内很多专业人士进行了探讨和研究。

　　一、在收益率上不够吸引投资者

　　银行系P2P门槛高、收益低。P2P获得投资者青睐的主要原因就在于低门槛、高收益。但据数据显示，银行系P2P利率水平普遍低于民营P2P，绝大多数项目在5%左右，银行系P2P中利率最高的也徘徊在10%左右，平均收益率在5.5%~8.6%之间，并且银行系P2P多数有起投金额的限制。 而民营P2P虽遭连番降息，收益率仍稳定在15%左右，且其中不乏一些发展稳健的大平台，并且这些平台的门槛比较低，如拍拍贷、芝麻开门等，100元、50元就能投资，投资者在选择平台时表现出很明显的趋利性，所以银行系P2P在收益率上就失去了先机。

　　二、重复冗长的审核过程

　　银行系P2P便捷性低。银行系P2P自诞生以来就背负着投资者对P2P安全性的厚望，不仅要经受正常的风控程序，自然还会受到更多监管的检查。银行系P2P甚至还被视为银行业务的一个子项目，从金融办到银监局等金融机构对每个流程都会进行重叠式的监管，审核的手续自然也繁琐许多，颇有过去找政府部门签字盖章的感觉，这样一来二去不仅增加了金钱成本也增加了时间成本，不仅降低收益，便捷性大大下降。 但民营系P2P不同，以P2P平台“芝麻开门”而言，从对借款人资料全面审核开始，评估人员对抵押物进行评估，专业人员调查借款人的征信报告，然后将以上信息结合借款人的还款能力制定出最恰当的放款额度，风控步骤环环相扣，精而不减，相比银行系P2P节省了多个重复的步骤，也保障了平台的安全。

　　三、民营网贷平台自身安全保障不断加强

　　银行系P2P相对于民营网贷平台最大的亮点无非就是安全性高，具有较强的资金保障，这也是很多追求稳健的投资者拥护银行系P2P的原因所在。但是随着整个P2P行业的逐步规范，很多民营网贷平台能提供给投资者更多安全保障。如“芝麻开门”等平台就在上线之初引入担保公司、设立风险准备金等本息保障措施，最重要的是做到了正真意义上的第三方资金托管，投资人资金、企业账户资金、借款人账户资金完全独立，完全消除投资人账户资金被挪用的风险。

　　四、二者服务对象存在差别

　　银行系P2P主要服务的对象是中小企业，金额一般偏大；而民营P2P主要服务的是小微企业，金额相对来说会更小一些，这就形成了一个错位竞争的关系，并且银行系P2P在高成本的运作下，拥护者一般都来源于那些不追求高收益，而是更信赖银行的用户。

　　由于以上种种原因，银行系P2P数量的激增对民营P2P并未产生太大影响。也可以说，民营网贷平台与银行系P2P的PK结果，也是市场和投资者共同选择的结果。